今回はＴＯＰＩＸ－Ｓ＆Ｐ５００手法について詳しく見ていきましょう。
NYダウ、S&P５００の投資手法（１）をご覧になってから本頁を閲覧することをお勧めします。
日経平均ーＮＹダウ手法についてはこちらをご覧ください。
ＴＯＰＩＸ－Ｓ＆Ｐ５００手法はＴＯＰＩＸの昼間の陽陰を見て陽線ならＳ＆Ｐ５００の買い、陰線ならＳ＆Ｐ５００の売りでエントリーし、Ｓ＆Ｐ５００の引けで決済するシステムトレードです。
Ｓ＆Ｐ５００種指数のレバレッジ1倍（例えば株価３，０００ドルの時に３，０００ドルの資金）で売買し、往復手数料0.３ドルで２００６～２０１９年の１4年間でシミュレーションしています。
※ Ｓ＆Ｐ５００種指数の単位はドルではなくポイントですが、GMOクリック証券の取引履歴等を見ると、１ポイント＝１ドルとなっているため、ここでは単位をドルで表しています。
損益グラフ
まずは損益グラフを見てみましょう。
日経平均ーＮＹダウ手法ほどではありませんが、比較的に綺麗な右肩上がりのグラフになっています。
２００６年１月初めからスタートすると、１４年後の２０１９年の年末には６０００ドル以上（１ドル＝１０７円とすると６４万円）の利益が出ることが分かります。
年別損益
２００６～２０１９年の年別損益を見てみましょう。
| 年 | 損益(ドル） | 損益(円） |
| 2006 | 207.83 | 22,238 |
| 2007 | 432.78 | 46,307 |
| 2008 | 1,063.81 | 113,828 |
| 2009 | 339.94 | 36,374 |
| 2010 | 167.97 | 17,973 |
| 2011 | 800.44 | 85,647 |
| 2012 | 427.43 | 45,735 |
| 2013 | 352.96 | 37,767 |
| 2014 | 83.42 | 8,926 |
| 2015 | 971.10 | 103,908 |
| 2016 | 134.68 | 14,411 |
| 2017 | 188.23 | 20,141 |
| 2018 | 540.23 | 57,805 |
| 2019 | 202.85 | 21,705 |
| 合計 | 5,913.67 | 632,763 |
| 平均 | 422.41 | 45,197 |
円換算(1ドル=107円）
日経平均ーＮＹダウ手法では損失になった年がありましたが、ＴＯＰＩＸ－Ｓ＆Ｐ５００手法では利益が出ています。
平均の年間利益は約420ドル（約４．５万円）です。
月別損益
年別の損益はわかりましたので、次に２００６～２０１９年の月別損益を見てみましょう ドルと円で別表にしています（1ドル=１０７円で換算）。
概ね４か月損失が続く時期があります（２０１６年８月から１１月、２０１８年２月から５月） 。
２か月損失が続くとトレードをやめてしまう人が増えると思います。
やってみると分かりますが、このように時期はなかなか辛いものです。
続ければ利益になると信じて諦めずに続けることが大切です。
パフォーマンス
利益、勝率等を表にまとめました。
利益
総利益は２００６～２０１９年の１４年間で５，９００ドル（約6３万円）です。
買いトレードのみの利益は約３，４００ドル（３６万円）、売りトレードのみの利益は約２，４００ドル（２６万円）となっています。
ドローダウン
トレードで負けが続いた場合、損失がどこまで膨らむかを表しています。
本来はドローダウンの単位は率で、資産に対して何％と表すのですが、レバレッジのかけ方によって変わるため、ここでは金額で表しています。
ドローダウンは約３５０ドル（約３．７万円）となっています。
勝率は５５％なので負けが続く場合は心理的には少々つらいかもしれません（人にもよりますが・・・）。
プロフィットファクター（Ｐ／Ｆ）
Ｐ／Ｆは１を基準に大きくなればなるほど利益があがり、１を下回り数値が小さくなればなるほど損失が膨らみます。
この手法のＰ／Ｆは1.4０なのでまあまあだと思います。
理想は２くらいですが、手間の割にこの数値は上等です。
ペイオフレシオ（ＰＯＲ）
ペイオフレシオ（POR）は （勝ちトレード平均利益）÷（負けトレード平均損失）になります 勝率が高ければPORが低くても利益が出ますし、勝率が低くてもPORが高ければ利益が出ます。
この手法のＰＯＲは1.14で勝率は前述のように55％なので続ければ利益がでることになります。
１トレード利益
１トレード当たりの利益は約１．７ドル（約１９０円）です。
１年で２３０回程度のトレードするチャンスがありますので、年間では約３９０ドル（約４.4万円）になります。
カーブフィッティング
よくあるシステムトレードでは過去の相場に過剰に最適化して過去の相場に合うようにシステムを作るのですが（これをカーブフィッティングと言います）、このシステムではカーブフィッティングを行う余地がほとんどないため行っていません。
実際の取引は？
Ｓ＆Ｐ５００が３，０００ドルの時、実際はいくらの元手が必要でしょうか？
安全のため、ドローダウンは過去の金額の２倍までと考えることにします。
つまり約３５０ドル（約３．７万円）の２倍となるので約７００ドル（約７．４万円）となります。
レバレッジ１倍の場合、必要資金は３，０００ドル＋７００ドル＝３，７００ドル（約３９．６万円）となり、ドローダウンは１０％になります。
レバレッジ５倍の場合、必要資金は６００ドル＋７００ドル＝１，３００ドル（約１３．９万円）となり、ドローダウンは２７％になります。
レバレッジ１０倍の場合、必要資金は３００ドル＋７００ドル＝１，０００ドル（約１０．７万円）となり、ドローダウンは３５％になります。
上記を表にまとめると次のようになります。
ここではＳ＆Ｐ５００の株価と同額で取引した場合について見ていますので、取引する証券会社により変わるため注意が必要です。
取引できる証券会社
Ｓ＆Ｐ５００を直接取引するには無理がありますので、株価指数先物や株価指数を参照原資産にしたＣＦＤ取引ができる証券会社での取引になります。
- 海外先物取引（楽天証券）
- ＣＦＤ取引（GMOクリック証券）
Ｓ＆Ｐ５００はくりっく株３６５や株価先物取引がなく、長期保有を目的としたETFでは日計りの取引に向かないため、海外先物取引の楽天証券かCFDのGMOクリック証券しか選択肢がありません。
おすめはやはりGMOクリック証券のＣＦＤ取引です。
楽天証券の海外先物取引は手数料で不利になるので、この記事ではGMOクリック証券での取引についてまとめます。
GMOクリック証券のＳ＆Ｐ５００は株価指数先物を参照原資産としていますので厳密にいえばＳ＆Ｐ５００そのものではありませんが、ほぼ同じ値動きになるはずです。
また、手数料は無料、スプレッドは0.１～0.６ドルですのでシミュレーションの手数料0.３ドルはほぼ合っていると考えています。
最低いくらから始められる？
下記はGMOクリック証券のＣＦＤ取引概要を見ると、取引単位は１倍です。
従って、前節の表は１枚での取引になります。
最低取引単位は１倍のため、前節の表は下記のようにそのままになります。
レバレッジ１０倍であれば、１０．７万円が最低取引金額になります。
この時、年平均で４．５万円の利益になるため年利４２％となります。
投資可能な資金が１００万円ある場合は１年後に１４２万円になるイメージです。
リスクとしては、投資金額の10.7万円が7.2万円（10.7万円-3.5万円）となる可能性がありますので注意が必要です。
リスクをあまり取りたくない方はレバレッジを抑えて３～５倍で投資を行うと良いと思います。
私の場合はもう少しリスクをとって日経平均ーＮＹダウ手法と同様に暗算可能なように1枚当たり７．５万円となるように枚数を決めてトレードを行っています。
２０２０年の状況
６月半ばまではかなり好調です。
シミュレーションにこの半年のデータを追加するとさらに良い成績になるのですが、後半はどうなるか分からないので含めていません（参考記録：２０２０年１～６月１２日で１，３０８ドル＝約１３．９万円 但し、取引停止でトレードできない日もあったので、実トレードはここまで良くはないです）。
まとめ
- ＴＯＰＩＸ－Ｓ＆Ｐ５００手法は年利４２％が可能な投資手法です（レバレッジ１０倍時）
- トレードはGMOクリック証券がおすすめです
- 4か月負け続けたことがある手法です
- 年間で損失になったことがありません
- ２０２０年前半は好調です
※投資（投機）は自己判断でお願いします。
